Keith Wright ha ahorrado con National Savings & Investments (NS&I) durante 20 años, pero ha dejado de amar al banco respaldado por el Tesoro desde que prohibió retiros de hasta cinco años en algunos de sus productos.
Fue el último de una serie de movimientos impopulares por parte del banco favorito de la nación, que tiene más de £218 mil millones para 24 millones de ahorradores. NS&I ofrece Bonos Premium y una variedad de cuentas de ahorro, con todos los depósitos garantizados al 100% por el gobierno. El dinero depositado en otros bancos solo está cubierto hasta £85,000 por el Esquema de Compensación de Servicios Financieros, que interviene si una empresa quiebra.
Sin embargo, a diferencia de muchos de los bancos de la calle principal que han cedido a regañadientes a la presión de trasladar los aumentos de la tasa de interés base del Banco de Inglaterra a sus clientes, muchas de las tasas de NS&I han disminuido. Y las restricciones en los retiros de efectivo en muchas cuentas se han vuelto más estrictas.
Wright, de 72 años, un inspector de impuestos jubilado, es una de las 330,000 personas que han invertido en certificados de ahorro indexados de NS&I. Estos productos, apodados bonos de abuela, tienen £20 mil millones del dinero de los ahorradores y ofrecen un rendimiento libre de impuestos que supera la inflación cada año. A menudo se utilizaban para complementar los ingresos de pensión. Han existido desde 1975, pero dejaron de estar disponibles para nuevos clientes en 2011. Vienen en plazos de dos, tres o cinco años y los titulares pueden mover su dinero a nuevas emisiones cuando maduran.
Wright acumuló una suma de seis cifras en certificados de NS&I indexados a tres y cinco años, parcialmente con dinero que heredó de su madre. Lo considera un fondo de emergencia para los costos de atención médica para él y su esposa, Karen, también de 72 años. La próxima fecha de vencimiento de sus bonos es en 2026.
Sin embargo, desde que los adquirió en 2004, los bonos se han vuelto menos valiosos. En 2011 pagaron un rendimiento anual de la tasa de inflación más 1 por ciento. Hoy en día pagan inflación más 0.01 por ciento. Esto a pesar de que la tasa base del Banco de Inglaterra, que influye en las tasas que los bancos pagan a los ahorradores, ha pasado del 0.5 por ciento al 5.25 por ciento en el mismo período.
En 2012 se introdujo una penalización por retiros para que los ahorradores perdieran el interés de 90 días en el dinero que sacaban antes de que el bono madurara. Luego, en mayo de 2019, NS&I cambió la forma en que calculaba la inflación, pasando del índice de precios minoristas (RPI) al índice de precios al consumidor (CPI), que generalmente es más bajo. La tasa anual de CPI fue del 3.2 por ciento para el año hasta marzo, mientras que el RPI fue del 4.3 por ciento.
En julio, las reglas cambiaron para que cualquier persona que renueve un certificado no pueda hacer retiros antes de la madurez. Esta restricción también se aplica a algunos productos de tasa fija de NS&I. Los clientes que renueven tienen 30 días para cambiar de opinión o su dinero quedará bloqueado durante dos, tres o cinco años, según el plazo que hayan elegido.
Wright considera injusto que una cuenta de tasa variable prohíba los retiros. Dijo: “¿Cómo puede alguien tomar una decisión sobre un producto si los rendimientos son variables y no sabrá hasta la madurez qué tasa le han pagado en general?” Wright quisiera poder acceder a su dinero para que pueda ser el fondo de emergencia que pretendía, pero le preocupa que si no renueva su póliza, su dinero pueda estar sujeto a impuestos sobre la renta. “Para mantener el estado libre de impuestos de su dinero, NS&I le está pidiendo que se comprometa con una inversión a plazo fijo con una tasa de rendimiento variable, sin poder acceder a ese dinero incluso con una penalización si fuera necesario”.
NS&I dijo que ha respondido a las preocupaciones de Wright en las cuatro ocasiones en que le ha escrito. Dijo que eliminar la opción de hacer retiros antes de la madurez lo pone en línea con el mercado más amplio de ahorros a plazo fijo.
¿Por qué es tan popular NS&I?
NS&I, que ha existido en alguna forma desde 1861, opera de manera muy diferente a los bancos comerciales y sus rendimientos no están tan estrechamente vinculados a la tasa del Banco de Inglaterra. Tiene una ventaja sobre los bancos de la calle principal en el sentido de que se percibe como menos arriesgado debido a su respaldo gubernamental. Sus rivales de la calle principal a menudo ofrecen mejores tasas, pero les resulta difícil competir con la reputación y la variedad de productos populares de NS&I.
Debido a esto, NS&I tiene que operar dentro de límites de financiamiento y no atraer tanto efectivo que distorsione el mercado en general. Sin embargo, en su informe anual 2022-23, publicado en junio, admitió haber superado su “objetivo de financiamiento neto” – la cantidad de efectivo que busca atraer cada año. “Hacia el final del año financiero, vimos entradas más altas de lo pronosticado, como resultado de cambios en el mercado en general. Esto significó que superamos nuestro objetivo de financiamiento neto 2022-23, logrando £10 mil millones de financiamiento frente a un objetivo de £6 mil millones”.
Para el año financiero 2023-24, el objetivo de financiamiento neto del banco fue de £7.5 mil millones, y dijo que espera alcanzarlo. Entonces, su popularidad no parece haber disminuido. Pero ¿podrías hacerlo mejor en otro lugar? Analizamos los productos de NS&I y vemos cómo se comparan con la competencia.
Bonos Premium
Los Bonos Premium de NS&I son el producto de ahorro más popular del Reino Unido, con más de £123 mil millones ahorrados en ellos. En lugar de intereses, pagan premios cada mes que van desde £25 hasta £1 millón. Las ganancias son libres de impuestos y el depósito mínimo es de £25. Según el sitio web de asuntos del consumidor Money Savings Expert, la probabilidad de que una apuesta de £25 en Bonos Premium gane uno de los dos principales premios mensuales de £1 millón es de 1 entre más de 2.47 mil millones. La probabilidad de ganar la lotería nacional con un boleto de £2 es de 1 entre 45 millones, pero, por supuesto, pierdes los £2, por lo que no es una buena opción para tus ahorros.
Hubo 87 premios de £100,000 en el último sorteo de Bonos Premium, y una apuesta de £25 tenía 1 entre 56 millones de posibilidades de ganar uno de ellos. Hubo 173 premios de £50,000, con probabilidades de ganar de 1 entre 19 millones. El premio más pequeño es de £25, y la probabilidad de que una apuesta de £25 gane uno fue de 1 entre 840. Puedes cobrar un Bono Premium en cualquier momento, lo que los hace similares a una cuenta de ahorro de tasa variable. En promedio, según una fórmula utilizada por NS&I, la tasa de premio anual es del 4.4 por ciento, pero en realidad necesitas tener mejor suerte que el promedio para obtener esta tasa.
Puedes obtener tasas mucho mejores garantizadas en cuentas de ahorro de tasa variable y acceso fácil, que tienen los beneficios libres de impuestos de los Bonos Premium. Plum paga un 5.17 por ciento, mientras que Newcastle Building Society paga un 5 por ciento.
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Cuentas de ahorro a plazo fijo
NS&I tiene tres tipos de ofertas a plazo fijo, todas las cuales impiden a los clientes retirar su dinero antes de la madurez. Los rendimientos están sujetos a impuestos.
Hay dos Bonos de Ahorro Británicos, que básicamente son un cambio de marca de los antiguos Bonos de Crecimiento Garantizado e Ingreso. Estos han estado disponibles durante muchos años, pero fueron presentados con su nuevo nombre por Jeremy Hunt, el canciller, en su presupuesto de marzo, cuando dijo que cambiarles el nombre haría “más fácil para las personas ahorrar a largo plazo”.
La versión de crecimiento del Bono de Ahorro Británico está fija durante tres años y paga un 4.15 por ciento al vencimiento. La versión de ingresos está fija durante el mismo período y paga un 4.07 por ciento al año, pero puedes acceder a los intereses, que se pagan mensualmente, aunque la suma original permanece bloqueada hasta la madurez. Si reinviertes los intereses, el bono pagaría un 4.15 por ciento. Las cuentas te permiten invertir entre £500 y £1 millón.
La tercera oferta a plazo fijo de NS&I es su Bono de Ahorro Verde, que paga un 2.95 por ciento al año durante tres años. Puedes invertir entre £100 y £100,000, y el dinero se utiliza para financiar proyectos ambientales del gobierno.
Las tasas no se comparan bien con las de la calle principal. Puedes ganar un 4.72 por ciento de SmartSave en un bono a tres años (aunque necesitas al menos £10,000 para abrirlo); un 4.71 por ciento de Shawbrook Bank (se necesita £1,000); y un 4.7 por ciento de Atom Bank (mínimo de £50).
Cuentas de acceso fácil
La Cuenta Directa de Ahorro de NS&I te permite ahorrar entre £1 y £2 millones y paga un interés del 3.65 por ciento al final de cada año. El Bono de Ingresos de NS&I paga un 3.65 por ciento, con intereses pagados mensualmente; puedes ahorrar entre £500 y £1 millón. Permiten retiros ilimitados en cualquier momento.
En la calle principal, la mejor tasa en una cuenta de acceso fácil es del 5.2 por ciento de Ulster Bank si tienes una cuenta corriente vinculada y tienes al menos £5,000 ahorrados con ellos. Oxbury Bank paga un 5.02 por ciento en hasta £500,000, pero el saldo mínimo es de £20,000. Monument Bank paga un 5.01 por ciento en saldos entre £25,000 y £2 millones. Si tienes menos para ahorrar, puedes obtener un 4.95 por ciento de Cynergy Bank en saldos entre £1 y £1 millón durante el primer año.
Isas
Los intereses ganados en un Isa de efectivo son libres de impuestos de por vida. El Isa Directo de NS&I es una cuenta de acceso fácil que paga una tasa variable que se mueve con la tasa base del Banco de Inglaterra. En este momento es del 3 por ciento. El Isa Junior de NS&I paga un 4 por ciento.
Las tasas más altas que puedes obtener en Isas de efectivo de acceso fácil son de empresas basadas en aplicaciones como Plum, que paga hasta un 5.17 por ciento en el primer año; Moneybox, que paga un 5.16 por ciento en el primer año; y Chip, que paga un 5.1 por ciento. La mejor tasa de Isa Junior es del 5.5 por ciento de Beverley Building Society, mientras que Coventry Building Society paga un 4.95 por ciento. Puedes ahorrar hasta £9,000 al año en un Isa Junior y £20,000 al año en un Isa para adultos.
Bonos libres de impuestos
Mark Hicks de la plataforma de inversiones Hargreaves Lansdown dijo: “Los bonos indexados de NS&I son el único producto de ahorro que se mantiene al ritmo de la inflación. Por esta razón, a pesar de la caída de la inflación, los ahorradores deberían mantenerlos”.
Aquellos que, como Wright, tienen bonos indexados de dos, tres o cinco años de NS&I están ganando el interés del CPI más 0.01 por ciento, es decir, un 3.21 por ciento. Hay mejores tasas disponibles en Isas a plazo fijo. El State Bank of India tiene un Isa de dos años que paga un 4.65 por ciento, Shawbrook Bank tiene un Isa de tres años que paga un 4.41 por ciento, y la mejor tasa de Isa a cinco años es del 4.07 por ciento, de Shawbrook.
Otro producto de NS&I no disponible para nuevos clientes son los Certificados de Tasa de Interés Fija. Sus tasas no están muy lejos de las mejores Isas. Las versiones más recientes pagan un 4 por ciento durante dos años y un 3.9 por ciento durante cinco. Los rendimientos son libres de impuestos.
Anna Bowes de Savings Champion, un sitio web de comparación, dijo: “Cualquiera que ya tenga estos certificados debe recordar que, debido a que los certificados son libres de impuestos, efectivamente tienen una asignación adicional de Isa en efectivo. Los contribuyentes deben pensar cuidadosamente antes de cobrar, aunque las Isas en efectivo equivalentes estén pagando mejores tasas hoy en día”.